USA Compression Partners, LP (USAC), dördüncü çeyrek ve 31 Aralık 2023’te sona eren yılın tamamı için mükemmel operasyonel ve finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, rekor gelirler, düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş FAVÖK ve dağıtılabilir nakit akışının yanı sıra gelirlerde artış bildirdi. ortalama gelir getiren beygir gücü. Ayrıca kaldıracı 4,1 katına düşürmeyi başardı ve ortak birim fiyatları tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaştı. Şirket, 2024 yılına doğru ilerlerken küresel belirsizliklere karşı sermaye harcamalarında muhafazakar bir yaklaşım ve finansal esneklik sağlarken, operasyonel verimliliği artırmayı, atıl birimleri devreye almayı ve büyüme sermayesinden elde edilen getiriyi en üst düzeye çıkarmayı hedefliyor.
Temel Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrekte rekor gelirler, düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş FAVÖK, dağıtılabilir nakit akışı ve ortalama gelir yaratan beygir gücü elde edildi.
- Kaldıraç 4,1 katına indi ve ortak birim fiyatlar tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaştı.
- 2024 planları arasında operasyonel verimliliğin artırılması, atıl ünitelerin devreye alınması ve büyüme sermayesi getirilerinin maksimuma çıkarılması yer alıyor.
- Şirket, sermaye harcamalarını azaltmayı ve finansal ve operasyonel esnekliği korumayı hedefliyor.
- ABD doğal gaz üretiminde beklenen büyüme nedeniyle doğal gaz sıkıştırma endüstrisinin uzun vadeli beklentilerine ilişkin iyimserlik sürüyor.
- Güvenlik konusundaki kararlılığın altını çizerek, 2023 güvenlik performansının sektör ortalamalarının üzerinde olduğu vurgulandı.
Şirket Genel Bakışı
- Dahili verimliliğe ve optimizasyona odaklanın.
- Sermaye artışını azaltmayı ve finansal ölçümleri ayarlamayı planlıyor.
- Borçların azaltılmasına öncelik verilmesi.
- Ekipman tedarik fırsatlarını ve potansiyel birleşme ve satın almaları araştırmak.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kritik ekipmanlar için uzun teslimat süreleri de dahil olmak üzere tedarik zinciri zorlukları devam ediyor.
- Jeopolitik çatışmalar ve kıyıya çıkarma faaliyetleri nedeniyle tedarik zincirindeki darboğazların devam etmesi bekleniyor.
- Yüksek getirili borç vadeleri 2026 ve 2027’ye yaklaşıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sektördeki yeni rekabet büyüme için bir fırsat olarak görülüyor.
- Müşterilerle yeni ünitelere ilişkin görüşmeler sürüyor.
- Gelecekteki büyüme için güçlü bankacılık ilişkileri ve finansal kapasite.
eksiklikler
- Görüşme sırasında herhangi bir eksiklik tartışılmadı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, mevcut tabanca kullanımından memnun ve banka birliğiyle güçlü bir bağa sahip.
- Ayrıcalıklı birim dönüşümün ekonomik teşviklere bağlı olarak devam etmesi bekleniyor.
- Yatırımcı memnuniyetini gösteren başka bir soru sorulmadı.
USA Compression Partners, 2023 yılında 44. üç aylık dağıtımını birim başına 0,525 ABD Doları fiyatla ödedi. Şirketin bakım sermayesi harcamaları toplamı 6,6 milyon doları bulurken, genişleme sermayesi harcamaları arasında 47.500 beygir gücünde yeni büyük beygir gücü birimlerinin teslimatı da vardı. Ayrıca 52.500 beygir gücündeki yeni ünitenin de 2024 yılının ilk yarısında teslim edilmesi bekleniyor.
Şirketin, %3,9725 efektif faiz oranıyla sabit taahhüte kadar 700 milyon dolarlık nominal değişkenlik oranıyla güçlü bir mali pozisyonu var. Yönetim, sermaye yapısını optimize etmeyi ve sabit ve değişken borçlar arasında istikrarı sağlamayı amaçlıyor. Ayrıca sıkıştırma segmentindeki benzerleriyle karşılaştırıldığında eşsiz bir sermaye erişimine ve kapasiteye sahiptirler.
Sektördeki iki baskın oyuncunun yanında yeni bir üçüncü oyuncunun ortaya çıkması, daha fazla fırsat getirebilecek olumlu bir gelişme olarak görülüyor. Şirket ayrıca yüksek getirili tahvillerini yeniden finanse etmeyi düşünüyor ve bir büyüme platformu olarak hizmet edebilecek ve gelecekte yüksek getirili bir tesise dönüşme potansiyeli olan Varlığa Dayalı Kredi (ABL) imkanından memnun.
USA Compression’ın finansal esnekliği korumaya odaklanması ve sermaye tahsisine muhafazakar bir yaklaşım, tahsis politikasında herhangi bir değişiklik yapmadan önce yüksek getirili borç vadeleriyle başa çıkma stratejisinde açıkça görülüyor. Ayrıca, ekonomik olarak faydalı kaldığı, yatırımcı memnuniyetini gösterdiği ve çıkış tartışması yapılamadığı sürece imtiyazlı birim dönüşümüne devam etmeyi planlıyorlar. Kâr toplantısı katılımcılardan başka soru gelmemesi nedeniyle olumlu bir notla sona erdi.
InvestingPro İçgörüleri
USA Compression Partners, LP (USAC), geçen yıl gelir ve kârlılıkta önemli bir artışla güçlü bir mali performans sergiledi. Şirketin operasyonel verimliliğe ve getirileri en üst düzeye çıkarmaya yönelik stratejik odağı, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine de yansıyor. Yatırımcıların değerli bulabileceği bazı önemli ölçümler ve bilgiler şunlardır:
- Şirketin Piyasa Değeri yaklaşık 2,26 milyar dolar olup, bu da sektördeki büyük varlığa işaret etmektedir.
- USAC’ın F/K Oranı 149,87 olup, son on iki ay için düzeltilmiş olup 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla 135,0’dır. Bu yüksek kâr katsayısı, yatırımcıların şirketin gelecekteki kâr büyümesine ilişkin yüksek beklentilere sahip olabileceğini göstermektedir.
- Gelir artışı, 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %20,29 ile güçlü kalmayı sürdürüyor ve bu da şirketin rekor gelir raporunu destekliyor.
InvestingPro Tips, USAC’ın bu yıl net gelirini artırmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlı olacağını varsaydığını vurguladı. Ayrıca şirket, mevcut temettü verimi %8,79 ile hissedarlarına önemli miktarda temettü ödemektedir ve bu ödemelere 7 yıldır aralıksız devam etmektedir. Hissedarlara değer kazandırmadaki bu tutarlılık, şirketin son beş yıldaki güçlü getirileriyle birleştiğinde, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilir.
USA Compression Partners’ın finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek InvestingPro İpuçlarına https://www.investing.com/pro/USAC adresinden ulaşabilirsiniz. Bu ipuçları, değerleme katsayıları, hisse senedi oynaklığı ve şirketin analist bahislerine göre performansı hakkındaki bilgileri içerir. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24 Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinizde ekstra %10 indirimden yararlanabilirsiniz. USAC için listelenen toplam 10 InvestingPro İpucu, şirketin mali durumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlar.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
